Chat 26/mar a 01/abr

26mar12

Olá, pessoal!

Segue mais um post para chat nesta semana…

Fiquem à vontade para perguntar, tirar dúvidas e interagir!

Obrigado pela grande participação de todos(as)!

Abraços! Leitão

Dica: Abaixo do campo de mensagem tem um “click” para que você receba avisos de respostas em seu email – é só informar seu nome/email/msg/click.

Leia também…

> Histórico de Chat’s (muitas dicas!)

Gráficos e dicas em seu e-mail...
Mais: Lista de artigos do Blog  |  Chat’s  |  Livro



22 Responses to “Chat 26/mar a 01/abr”

  1. 1 Turco

    Igor on 2012-março-23 disse: “… Provavelmente verá que não vale a pena investir em fundo.”
    Eu acrescentaria ainda: Independente de como o fundo seja administrado, a compra dos títulos do governo diretamente nos dá o controle da situação, pois só se vende se houver interesse.
    O que não ocorre nos fundos. Se alguém resgata o fundo pode vender para fazer caixa, e vender por necessidade sempre é ruim.

  2. 2 Leitão

    Oi Turco!

    Pois é… Penso que sempre é melhor investir sem intermediários mesmo…

    https://leitaoemacao.wordpress.com/2009/06/26/fundos/

    Abraço!
    Leitão

  3. 3 Davi Aragon

    Acabei de abrir esse link na Exame…

    http://exame.abril.com.br/mercados/noticias/as-21-melhores-acoes-do-mundo-entre-3-400-e-tres-sao-brasileiras

    Só faltou colocar o grupo X, MNDL, MILK, e as aéreas…brincalhões!

  4. 4 Leitão

    Oi Davi!

    Hehehehe!

    É dose!

    Imagine se um monte de jornalistas começasse a receitar remédios, dar opiniões sobre medicina… É o mesmo que acontece com a bolsa de valores.

    Outro dia até falei sobre isso, veja:

    https://leitaoemacao.wordpress.com/2011/07/27/quando-o-assunto-e-bolsa-de-valores-pouca-gente-realmente-entende-do-que-se-esta-falando/

    Abraço!
    Leitão

  5. 5 Oberdan Judice

    Mestre! Com o conhecimento que vc tem hoje, se tivesse que começar sua carteira, qual seria a primeira ação da fila?

  6. 6 Leitão

    Oi Oberdan!

    Essa é fácil! :-) VALE5 – Lucrativa, bem administrada, focada em gerar valor aos seus acionistas.

    Incluir uma ação boa é fácil, incluir 10, 15 ou 20 ações boas aí é que já precisa de mais atenção…

    Mas uma coisa sempre acontece com que está iniciando na bolsa: tem uma tendência nata a comprar fuminhos, micos, empresas de péssima qualidade que são bem divulgadas, marketeadas, comentadas na internet… Se tiverem um garoto-propaganda de terno e cabelo bem penteado então, aí compram mesmo (x).

    Lembrei deste post meu, veja:
    https://leitaoemacao.wordpress.com/2009/06/16/acoes-bom-marketing-vs-bom-financeiro/

    Um abraço!
    Leitão

  7. 7 Claudia

    Oi Mestre Leitão !!!

    Hj li num site, que a VALE pagará dividendos p/ quem tiver posse das ações em 13/04/2012 (se o Conselho de Administração aprovar), eles estão avisando a data de posse das ações, p/ ter o direito aos dividendos; pergunto : isto não gera especulação ?

    Abs
    Claudia.

  8. 8 Leitão

    Oi Claudia!

    Gera sim… Algumas pessoas gostam de fazer esse tipo de especulação, comprando e vendendo em seguida apenas para receber o dividendo ou alta momentânea.

    Mas eu, particularmente, não considero esse tipo de especulação uma coisa válida. Não dá resultado ao longo do tempo. Gosto mais de especular compra e venda com setups previamente planejados sem depender das datas de dividendos (Muitas vezes acabamos recebendo dividendos em trades especulativos, mas isso é lucro).

    A melhor forma de aproveitar os dividendos é através de Carteira de Investimento. Com o tempo começa a cair em sua conta um monte de dinheiro que você nem sabe direito de onde vem… :-)

    No link abaixo dá para acompanhar a agenda de dividendos da Bovespa inteira, e dá até para assinar (Google agenda) e receber alertas em seu e-mail:

    http://dividendobr.com/

    Um abraço!
    Leitão

  9. 9 Claudia

    OK Mestre !!!

    Como sempre, vc deu uma super explicação (clara,direta), sem embromation….rsrs….

    Abração
    Claudia

  10. 10 Paulo

    Boa Noite leitão estava analizando ELPL4, apesar de estar com um preço alto está com fundamentos bons (P/L 4,13 P/VP 1,62 e Dividendos na casa dos 20% em 2010 e 2011) . O que voce acha? Esperar um fundo? Ou não recomenda?

  11. 11 Leitão

    Oi Paulo!
    Boa noite!

    A ELPL4 melhorou muito sua gestão desde 2007 para cá, e vem gerando bons lucros e pagando bons dividendos.

    Não vejo nada contra, exceto o fato de seu passado (antes de 2007) ter sido bem fraco, e suas receitas atuais não mostrarem tanto crescimento quanto os lucros mostram… Não sei até quando vão conseguir manter isso.

    Eu, particularmente, prefiro outras do mesmo setor, como a Cemig, Coelce, Geti4, etc.. No setor de elétricas temos muitas empresas boas, então podemos nos dar ao luxo de sermos bem criteriosos…

    Um abraço!
    Leitão

  12. 12 Anônimo

    Hmm.. vou dar uma olhada.. mas primeiro antes de tomar qualquer decisão acho que vou ler O investidor inteligente, bem mais seguro :D

  13. Cláudia,

    hoje por exemplo as ações da Vale estavam girando em torno de 40,70. Os dividendos que vão entrar, se tu olhar, vão ser em torno de 2,3% desse valor.

    Ou seja, se você comprar as ações hoje e as ações caírem mais de 2,3%, já não vai estar valendo a pena…

    Como o Leitão disse, dividendos são pra longo prazo….

    Engraçado, tá fazendo barulho isso, um amigo meu me mandou e-mail com a mesma dúvida…

    Acho que a colocação “dividendos bilionários” tem força…. parte das notícias Embromation….. rsrsrsrs

    []s!

  14. 14 Claudia

    Oi Dimarcinho !!

    Grata pelo comentário, vcs tem toda razão, dividendos são p/ LP.

    Bons trades p/ vcs !

    Abs.
    Claudia

  15. 15 Frederico

    Oi pessoal,
    gostaria que alguém me informasse o seguinte: no extrato para imposto de renda que peguei na minha corretora só é informado o número de ações que tenho, sem informar o valor em reais destas ações referente às datas 31/12/2010 e 31/12/2011. Isso está certo? Pois preciso informar na minha declaração quantos reais tenho em aplicações.

  16. 16 Claudia

    Oi Frederico !!!!!

    Está errado, vc precisa dos valores em 31/12/2010 e 31/12/2011, p/ saber se houve evolução patrimonial ou não.
    Atenção : O valor de declaração é sempre o valor de aquisição das ações, se fez IG durante o ano, calcule o preço médio de cada ação e multiplique pela quantidade que adquiriu, cada ação separadamente sempre; peça tb p/ corretora, o informe de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio de cada ação , se caso vc recebeu. Os Dividendos vc declara em rendimentos isentos não tributáveis, os Juros s/ capital pp em tributaçaõ exclusiva, pois já incidiu IRRF, mas tem que declarar, pois está entrando $$, sacou ?

    Se vc especulou, aí então é outra novela….rsrsr.

    Colegas, por favor, me corrijam se eu estiver errada. Grata.

    Frederico, espero ter contribuído um pouco.

    Abs
    Claudia.

  17. 17 Leitão

    Oi Frederico!
    A Claudia já explicou bem! Obrigado, Claudia!

    Imposto de Renda é realmente uma novela.

    Esses dois links abaixo vão ajudar, veja:
    http://www.blogdoinvestidor.com.br/investimentos/como-declarar-acoes-no-imposto-de-renda/

    http://wiki.advfn.com/pt/Imposto_de_Renda

    Um abraço!
    Leitão

  18. 18 Frederico

    Ajudou sim. Eu não ia declarar esse dinheiro que usei para comprar as ações pq não vinha nada informado no informe da corretora. Obrigado.

  19. 19 Eduardo Lima

    Amigo Leitão,

    Qual a sua opinião sobre Fundos de Investimento Imobiliário?

    Eu estive fazendo uma análise para realocação de recursos e eles me pareceram uma boa opção, com rentabilidade mensal na forma de aluguel, além de aumento substancial no valor da cota.

    É como comprar imóveis para alugar, com a diferença que neste caso vc pode comprar pedaços de imóveis em diferentes localizações, diminuindo o risco.

    O porém está na taxa de administração e incidência de IR.

    Abraço!

    Eduardo

  20. 20 Leitão

    Oi Eduardo!

    Sobre os FII, recentemente conversei sobre isso de debate com meus ex-alunos no fórum!

    http://leitaoemacao.com/b2/buteco2.asp?topico=296

    Vou colocar abaixo o que coloquei para a turma lá, veja:

    ———————
    Oi pessoal!

    Os FII são uma opção para diversificação de investimentos, mas realmente acho bem críticos… São novos, pouco líquidos e estão “na moda” – tudo que está na moda é bom, fica pop e sobe… Mas sabemos que os mercados são cíclicos, e quando a onda pop termina, ficam só os Fundamentos…

    É preciso prudência para não comprar quotas caras por causa da onda pop, e evitar alocação de capital em demasia neles…

    Os FII são geridos por terceiros, sujeitos a todo tipo de má administração. Diferente das ações diretas, que são geridas por você mesmo. E outro problema: as ações de empresas analisamos com clareza através dos balanços e indicadores fundamentalistas. Já os FII não…

    Não estou dizendo que é uma fria, estou dizendo que, se não olhado com atenção e prudência, é uma fria. A onda pop pode durar algum tempo, mas sabemos que, analistas que somos, devemos investir sobre o alicerce dos Fundamentos e das Estratégias de Investimentos…

    Vejam uma considerável lista de riscos:

    Risco de Oscilação do Valor das Cotas por Marcação a Mercado
    Risco Tributário
    Riscos de Mercado
    Risco Sistemático
    Riscos de Liquidez e de Descontinuidade do Investimento
    Riscos do Uso de Derivativos
    Riscos de Crédito
    Riscos Atrelados aos Fundos Investidos
    Riscos Relativos à Rentabilidade e aos Ativos doFundo
    Riscos Relativos à Aquisição de Imóveis
    Risco de Despesas Extraordinárias
    *** Risco de Sinistro
    Propriedade das Cotas
    Inexistência de Ativo Imobiliário Específico
    Risco de o Fundo não ser Constituído
    Risco de Concentração da Carteira do Fundo
    *** Risco da Administração dos Imóveis por Terceiros
    Risco de Rescisão de Contratos de Locação e Revisão do Valor do Aluguel
    Riscos Ambientais
    Risco de Desapropriação
    *** Risco de Chamadas Adicionais de Capital
    Valor dos Imóveis da Carteira do Fundo Não Necessariamente estão Apreçados a Valor de Mercado
    Cobrança dos Ativos, Possibilidade de Aporte
    Adicional pelos Cotistas e Possibilidade de Perdado Capital Investido
    *** Riscos de o Fundo Vir a Ter Patrimônio Líquido Negativo e de os Cotistas Terem que Efetuar Aportes de Capital
    *** O Fundo Poderá Realizar a Emissão de NovasCotas, o que Poderá Resultar em uma Diluição da Participação do Cotista
    Risco de inexistência de Quorum nas Deliberações a Serem Tomadas pela Assembleia Geral de Cotistas
    Risco Jurídico
    Risco de Conflito de Interesses
    Risco Relativo à Concentração e Pulverização
    Não Existência de Garantia de Eliminação de Riscos

    ———–

    Com isso, Eduardo, eu, particularmente, não me sinto atraido por enquanto. Talvez mais no futuro possa a vir investir em FII… Por hora, gosto mais de investir no setor produtivo mesmo (ações diretas)…

    Um grande abraço!
    Leitão

  21. 21 Luiz Alvim

    Olá Eduardo,

    Creio que o Leitão fez uma lista bem completa dos riscos inerentes ao investimento nos FII. No passado eu andei um pouco entusiasmado com a idéia de investir nestes fundos e, por isto, fiz uma análise um pouco mais criteriosa do assunto. Acabei desistindo da idéia por dois motivos básicos:

    1 – Por trás de todo FII está um empreendimento imobiliário (shopping, hospital, prédio comercial, hotel, etc.) Os imóveis subiram muito de preço no Brasil nos últimos anos. Vira e mexe vemos uma discussão sobre se estamos ou não vivendo uma bolha imobiliária no nosso país. Independentemente se há bolha ou não, o fato é que não sabemos até quando irá esta valorização absurda. Se acontecer de em algum momento no futuro os preços dos imóveis começarem a cair, existe uma boa probalidade do valor do imóvel onde o FII estiver aplicado também cair, o que deverá trazer para baixo o valor da cota deste FII que é negociada em bolsa. Uma desvalorização dos imóveis pode acarretar também uma diminuição no valor dos alugúeis e, por consequência, no rendimento mensal da cota do FII.

    2 – A questão da liquidez também me desanimou bastante. Apesar das cotas serem negociadas em bolsa, não dá para comparar com a liquidez das ações, especialmente as boas. Fico pensando como ficará esta liquidez numa situação onde o mercado imobiliário esteja em queda, com todo mundo querendo vender cotas do seu FII.

    Basicamente por estes dois motivos, eu desisti dos FII, ainda mais considerando que existem excelentes empresas com ações sendo negociadas em bolsa, como sabemos.

    Um abraço,

    Luiz Alvim

  22. 22 Eduardo Lima

    Obrigado Leitão e Luiz pelas considerações. Eu realmente não pretendia me expor muito a esse tipo de investimento antes de aprofundar minhas análises. Tenho atualmente menos de 10% de meus recursos nesses fundos a título de diversificação e não pretendo aumentar muito esta proporção.

    Algumas dessas cotas foram adquiridas no lançamento e tiveram uma valorização excelente nos últimos anos. Assim, tenho gordura para queimar e só vou me desfazer quando o mercado der indicações de que o preço dos imóveis vai recuar.

    Grande abraço,

    Eduardo


Participe! Deixe um comentário...

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair / Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair / Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair / Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair / Alterar )

Conectando a %s