USIM5 – Gráfico – 21-06-2011

21jun11

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22 Responses to “USIM5 – Gráfico – 21-06-2011”

  1. 1 Ivens

    Leitão,

    Na minha opinião acho que ela tá muito barata… tá dando vontade de colocar na carteira e aproveitar a oferta.

    Não consegui tirar uma conclusão baseado na sua análise. Você poderia, por favor, esclarecer o que quer dizer com “a cada 1,00 que se paga por ela, já se tem 0,50 em caixa”?

  2. 2 Leitão

    Oi Ivens!

    Apesar da Usiminas está com administração ineficiente nos últimos anos, se o preço ficar muuuito barato, vale a pena olhar com atenção…

    Ela tem em caixa, dinheiro vivo, metade do que se está cotada em bolsa. Ela está com valor de mercado de 13.493.500.000, e tem em caixa 5.887.290.000. Ou seja, por pior que uma empresa seja, o que ela tem em caixa é dinheiro vivo…

    Abraço!
    Leitão

  3. 3 JM

    Bom dia, gostei de ver que você ñ esqueceu da Usiminas.
    Tinha a mesma dúvida do Ivens.
    Se 13,xx já tá de bom tamanho, abaixo disso é preço de Banana na feira.
    Tô com a cesta na mão preparadp pra ir às compras. hehehe.
    ( )s.

  4. 4 Glauco Tonello

    Leitão
    vc repensou a suspensão da compra da USIM5???
    mudou ou não

    abraço
    Glauco

  5. 5 Leitão

    Oi Glauco!
    Não mudou não. Ela não faz mais parte da minha lista de compras para a Estratégia de Investimento Gradual.

    Mas continua para Especulações e, se o preço ficar muuuuito atraente, para Investimento em Valor.

    O importante aqui e saber separar cada uma dessas 03 estratégias. Cada uma exige uma forma de análise diferente, e um posicionamento diferente.

    Um abraço!
    Leitão

  6. 6 Ivens

    Teste potagem…. não tô conseguindo comentar

  7. 7 Ivens

    Leitão, o que é um preço atraente neste caso?

    Analisando o gráfico da empresa, pode ser visto que o papel se desvalorizou 30% apenas em 2011 e 20% apenas em 2010, totalizando 2 anos de quedas que literalmente reduziram o valor do papel pela metade. Interessante notar que apenas em 2009 a empresa (ou melhor, o papel da empresa… mas prefiro falar empresa) se valorizou 93%. É como se agora com essa desvalorização estivéssemos apenas recolocando a empresa em seu devido lugar, após quase dobrar de valor em doze meses, em 2009

    Dívida Brutal Total divido pelo Patrimônio Líquido: 0,45 (bom)
    Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante: Reflete a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo: 3,55 (bom)
    ROIC – Informa o retorno que a empresa consegue sobre o capital total aplicado: 4,8% (baixo)
    ROE – Lucro líquido dividido pelo Patrimônio Líquido: 7% (baixo)
    P/L (Preço da ação dividido pelo lucro da ação): 10,62% (em média, quando o índice fica entre 8 e 13, indica que está num valor “justo”. Não devemos julgar apenas por este índice, mas sim utilizá-lo como um complemento para sua tomada de decisão)
    VPA (Valor do Patrimônio Líquido divido pelo número total de ações): 17,28 (o ideal é que a cotação do papel esteja, no máximo, 2 vezes o VPA)
    Patrimônio líquido: R$ 1,7 bilhões (ótimo)

    Acho que ela tá muito barata… mesmo não estão tão bem quanto outros top de linha.

  8. 8 Leitão

    Oi Ivens!
    Boas observações.

    Aqui no Blog não posso ir muito além do que já vou, pois não posso influenciar decisões de terceiros. Posso apenas externar alguns pensamentos altos, mas dizer o quanto é caro ou barato não posso. Posso discutir conceitos, e buscar dar ajuda na educação para a bolsa, e não em operações diretas.

    A grande questão é: uma empresa boa é barata a X ponto. Uma empresa com problemas é barata em X/2… Ou seja, uma empresa como a Usiminas, que vem com problemas de desempenho, mesmo aparentemente barata, precisa ficar muuuiito barata para compensar, em se tratando de Investimento em Valor…

    Um abraço!
    Leitão

  9. 9 Betão

    Oi Leitão,

    Se chegar a R$ 8,64 vou encher o carrinho. rsrsrsrsrs

    Abraços, Betão.

  10. 10 Mesquita

    Bom dia geral.
    Caro Leitão, lembro que recentemente, você comentou que apesar dessa
    despencada da Usiminas ela tá com “grana em caixa” e isso é um bom sinal né?

    Não podemos desconsiderar que esta queda afetou outras ótimas empresas que, também estão na mesma tendência de queda cito: Ibov, Petrobras, Gerdau, Csna etc….
    Seria por problemas cíclicos, sazonalidades ou até mesmo comportamental?

    Acredito, fielmente, que estamos em um momento de grandes espectativas de oportunidades para realizar ótimos investimentos.

    Não é em períodos de “crise” ou grandes quedas do MA que todo Investidor aguarda para aproveitar e se dar bem? Então… o MA já está nos dando o sinal!

    É hora de tratar das penas e se preparar para os voos rasantes e agarrar nossas presas como fazem as Aves-de-rapinas. Hehehehe

    É com esta visão que vejo o MA atualmente.
    ( )s e bons lucro$$$$$.

  11. 11 Mesquita

    Analizando os gráficos da VALEe do IBOV (2008) percebi que foram no mesmo ano da Usiminas.
    Quer dizer que você pegou as duas né, ou mais? Ficaste com obalaio cheio. Hehehe

    ” Um Fundo não se faz de Stress. Enquanto houver Stress, estamos apenas no meio do caminho…”
    “Quando chegar no Fundo não vai mais haver (briga) entre as forças….”
    Parece até Profecia, que por sinal se concretizou!!!
    E a pergunta: O Mundo vai acabar? Como sempre ultrapassas seus limites de imaginação.
    Naquele ano estavas inspiradão hein ou foi pela purinha tomadano pé do fogão com os amigos? Hehehe

    Em 2008 o IBOV foi a 35.000 pontos.
    Este ano projetam-se 36/37.000pontos. Não parece o mesmo Filme?

    Desconsidere a colocação acima sobre cíclicos ou sazonalidades está mais para o Psicológico Comportamental.

    Sugiro à quem se interessar dar uma olhada nos links postados em “vale apenas ver denovo” e conferir os gráficos da UIMINAS, VALE e IBOV (2008)e ler seus comentários.
    ( )s.

  12. 12 Alberto

    Oi, Leitão !!!

    Com essa liquidação de inverno que estamos vivendo !!! acho que não carece de investir em uma empresa com problema, esperar o valor X / 2, quando podemos comprar uma empresa com fundamento melhor a valor X.
    Não sei se voce concorda!!! mas essa é a minha opiniâo !!!!

    abraços.

    Alberto.

  13. 13 Anônimo

    Leitão..fiquei interessado nas condições da Usim5 de ter quase 50% de dinheiro em caixa , para cada ação comprada. e tentei verificar outras empresas que possam ter condições iguais.
    Csna3 =>45%
    Fras4=> tem dois reais para cada ação, que está cotada a 3,25 , ou seja,61,5%
    Rapt => está também por volta dos 50%.
    essas teriam condições parecidas com a Usiminas, e que apresentam lucro.

    abraços
    Glauco

  14. 14 Leitão

    Oi pessoal!
    Desculpe a demora em responder, estava em viagem durante o feriado…

    ———————
    Oi Mesquita!
    Obrigado pelos comentários! Você está observando o mercado com ótima visão agora…

    ———————–
    Oi Alberto, oi Glauco!
    Realmente o mercado como um todo vai ficando interessante, pois o comportamento de massa não distingue ações boas de ações ruins… Cai tudo junto.

    Mas Investimento em Valor vai muito além de um único fator… Eu dei apenas uma palhinha sobre o assunto…

    Abraços!
    Leitão

  15. 15 Glauco Tonello

    Leitão.
    queria saber se esses valores que encontrei, estão corretos.

    abraços
    Glauco

  16. 16 vulc

    boa noite leitão .quando voce fala que usim5 não esta mais em sua carteira de investimentos. voce quer dizer que desfez de todas as suas acões dela?

  17. 17 Leitão

    Oi Vulc!

    Não não… Eu disse que ela não faz mais parte da minha Lista de Compras para a Estratégia de Investimento Gradual, pelo motivo de ter perdido qualidade em seus indicadores financeiros.

    Mas as que eu já possuía em carteira não vou me desfazer por enquanto. Somente em uma alta…

    E ainda posso eventualmente usá-la para Especulações.

    Um abraço!
    Leitão

  18. 18 vulc

    leitão a dias que eu estava com essa duvida hoje esta dando uma olhada no blog resolvi tirar essa duvida valeu por tirar essa duvida.

  19. 19 Ivens

    Leitão, neste caso quando você para de comprar uma ação, você simplesmente avança para a próxima empresa do seu IG ou insere uma nova empresa no lugar, substituindo a que você “deu cartão amarelo”?

  20. 20 Leitão

    Oi Ivens!
    Simplesmente avanço para a próxima da lista. A vaga dela pode ser preenchida depois… Ao longo do ano vou analisando outras empresas que vão chamando atenção… Não precisa ser de imediato.

    Abraço!
    Leitão

  21. 21 Anderson

    rompeu o suporte =)
    MARAVIIIIIIIIIILHAAAAAAAAAAAAA

  22. 22 CesarBSB

    Olá Leitão.

    USIM5 já chegou lá. O gráfico não merece atualização?

    CésarBSB.
    Brasília – DF.


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